Fondskolan - allt du behöver veta om fonder och fondsparande

Här finner du Finansportalens fondskola, en av nätets bästa svenska gratisskolor om fonder och fondsparande. Här finner du det mesta du behöver veta för att tjäna pengar på fonder oavsett om du är ny eller gammal på fondmarknaden.

Inledning

Vi svenskar är ett fondsparande folk. I stort sett hela den vuxna befolkningen sparar i fonder i någon form. De flesta sparar till sin pension men även för att ha en buffert för framtiden. I Sverige startades den första svenska aktiefonden på 1950-talet men först på 1980-talet när allemansfonderna såg dagens ljus började fondsparandet ta fart och nu när premiepensionssystemet sjösatts är 98 % av alla vuxna svenskar fondsparare – oavsett om man vill eller inte.

Vad är en fond?

En fond är en portfölj av kollektivt indirekt ägda tillgångar som förvaltas av en eller flera förvaltare på ett fondbolag. Din del av detta kollektivt ägda värde motsvaras av den andel du har i fonden. Har fonden aktier i till exempel 30 stycken olika bolag är du som fondandelsinnehavare indirekt ägare i dessa aktier. Fonden kan placera i olika typer av värdepapper på olika marknader – vilka bestämms i fondens bestämmelser. Stiger värdet på fondens förmögenhet stiger också värdet på din andel i fonden och motsvarande.

Olika typer av fonder

Det finns mängder av olika typer av fonder. Här följer de vanligaste.

Aktiefonder
En aktiefond är en fond som placerar minst 75 % av sin förmögenhet i aktier eller aktieliknande instrument. Enligt lagen måste en svensk aktiefond ha aktier i minst 16 st olika bolag. Vanligen ligger antalet kring 20-30 st. Avkastningen i fonden beror på hur dessa aktier utvecklas. Aktiefonder kan i sin tur kategoriseras i olika undergrupper såsom Sverigefonder, Kinafonder eller IT-fonder och liknande.

Räntefonder
En räntefond är en fond som placerar sin förmögenhet i räntebärande värdepapper. Exempel på räntebärande värdepapper är obligationer och statsskuldsväxlar. Fonderna brukar delas in i korta respektive långa räntefonder beroende på hur långa löptider fonden placerar i. En kort räntefond (penningmarknadsfond) investerar i räntebärande värdepapper som har en löptid på mindre än ett år och en lång räntefond (obligationsfond) investerar på löptider mer än ett år. Avkastningen beror på ränteutvecklingen i samhället. När räntan sjunker stiger värdet på fonden och omvänt.

Blandfonder
En blandfond är en fond som placerar i både aktier och räntebärande värdepapper.

Hedgefonder
Ordet hedge kommer från engelskans ord för skydd. Tanken är att fonden ska kunna skydda sig mot en nedgång på de olika marknaderna som fonden befinner sig i med sina placeringar. Det innebär att fonden har friare placeringsregler än vad vanliga fonder har. Tanken är att fonden därmed ska kunna minska sin risk men det är inte alltid så per definition. Det finns hedgefonder med låg risk och sådana med hög risk.

Fond i fond
En fond i fond är en fond som placerar i andra fonder istället för i aktier eller andra liknande värdepapper.

Indexfonder
Indexfonder är fonder som är sk passivt förvaltade. Tanken med fonderna är att de ska utvecklas i linje med det index som de ska följa tex OMX Stockholm 30. Förvaltarna försöker alltså inte slå index utan enbart följa den allmänna utvecklingen.

Globalfonder
En globalfond placerar i värdepapper på börser världen över.

Länderfonder
Fonder som placerar i ett specifikt land.

Regionfonder
Regionfonder är fonder som placerar i specifika regioner. Det kan vara Asien, Europa, Latinamerika men även regioner i mindre omfång.

Branschfonder
Fonder som placerar i en specifik bransch.

Så här handlar du med fonder

Det finns många sätt du kan handla fonder på. Du kan besöka ditt bankkontor, handla via sk fondtorg på nätet eller köpa fonden direkt av fondbolaget. Det bästa alternativet är att besöka ett fondtorg på nätet där du finner ett mycket stort utbud av olika fonder. Besöker du ditt lokala bankkontor kommer du få förslag på fonder som banken själv förvaltar. På fondtorgen finner du däremot mängder av olika fondbolags fonder samlat vilket gör att du kan jämföra och hitta just den typ fond du är intresserad av. Exempel på fondtorg: Avanza, Nordnet, Etrade och Fondmarknaden.

När du vet vilken eller vilka fonder du vill köpa lämnar du en köporder till din bank, fondtorg eller fondbolag.

Strategier vid fondsparande

Investera enbart pengar du kan vara utan
Fondsparande innebär alltid en risk. Pengar som investeras kan sjunka i värde och det är inte garanterat att du får tillbaka din investering om det går illa. Därför bör du inte investera pengar som du inte kan vara utan. Behöver du ha pengarna inom ett par månader upp till 5 år är det bättre att placera dessa i mindre riskfyllda alternativ. Risken är annars att kurserna står lågt när du måste sälja.

Hur lång placeringshorisont har du?
Ju längre placeringshorisont du har desto större risker kan du ta. Är du ung och sparar till pensionen är en ren aktiefond att rekommendera framför en räntefond som bara går upp ett par-tre procent per år. Omvänt gäller om du har nära till din pension. Då bör du minska risken genom att placera i mindre riskfyllda räntefonder. Placeringshorisonten är därför mycket viktig när det gäller vilken strategi du bör ha.

Vilken risk är du villig att ta?
Även om din placeringshorisont tillåter dig att ta stora risker är det inte alla som klarar av när kurserna går upp och ner som en jojo. Fundera igenom hur du tror att du reagerar när börserna går dåligt, media är fylld med svarta tidningsrubriker och liknande. Vet du med dig att du sover och mår dåligt i takt med fondutvecklingens kurvor är det bäst att dra ned på risken. Annars finns risken att du paniksäljer på en tillfällig botten. En gammal sanning säger att högre risk ger högre avkastning. Det är en sanning med modifikation men helt klart är att en högre risk ger möjlighet till högre avkastning men det sker inte per automatik. Välj en risknivå som passar in på din personlighet, placeringshorisont och övriga förutsättningar.

Köp när det är billigt och sälj när det är dyrt
Enkelt men ack så svårt att lyckas med. Att köpa när det är billigt innebär att du köper när allt ser som svartast ut, när medierna är fyllda med domedagsrubriker och alla säger åt dig att du ska sälja istället. När allt har vänt ska du sälja när det ser som ljusast ut, när börserna rusar uppåt och alla är nöjda och glada. I den bästa av världar är detta vägen till framgångsrikt sparande men en gyllene medelväg kan vara att...

Månadsspara
Att kontinuerligt köpa fondandelar gör att du inte behöver tänka så mycket på när det är rätt läge att köpa och rätt läge att sälja. När du månadssparar investerar du konstant och kan faktiskt vara glad över nedgångar på börserna eftersom du då får nya andelar till lägre pris.

Fondval
När du bestämt dig för hur mycket du vill investera, hur lång placeringshorisont du har och vilken risk du är villig att ta är det läge att börja titta på vilken typ av regioner och fonder du är intresserad av.

Så här analyserar du fonder

När du har bestämt dig för vilka typer av fonder du är intresserad av kan du börja analysera de olika alternativen inom varje kategori. En informationskälla kan vara media men även fondbolagens rapporter. Många fondbolag har ganska gedigna material där de går igenom sina strategier, tankar och resultat.

Det är ganska vanligt att fondsparare väljer fonder som utvecklats bra på kort sikt men hur utvecklingen har varit på kort sikt säger ingenting om hur utvecklingen kommer att gå framöver. Det finns mycket att ta hänsyn till när du analyserar fonder. Historisk utveckling är en bit, placeringsinriktning en annan och inte minst avgifter är viktigt att titta på. Dessutom finns det tjänster som ger betyg åt olika fonder beroende på en mängd faktorer som också är bra att ta hänsyn till. En bra start när du vet vilka typer av fonder du är intresserad av är att välja ut 5-10 st fonder som liknar varandra. Jämför den historiska avkastningen, avgifterna, betygen och placeringsinriktningen med mera. Den fond som presterar bäst i din jämförelse väljer du.

Risker med fonder

En risk är sannolikheten för att något oönskat ska inträffa. Fonder, som med alla värdepapper, har någon grad av risk. Fördelen med fonder jämfört med tex aktier är att riskspridningen oftast är större. I en svensk aktiefond innebär kravet på minst 16 st olika aktier en god riskspridning. Att hög risk kan ge högre avkastning är en gammal sanning men det är som sagt inte så per automatik. Risk är något som kan inträffa...och det är inte säkert att du får tillbaka hela din investering när du sparar i fonder. Inte heller är det säkert att du får en högre avkastning bara för att du tar stora risker.

Riskerna varierar beroende på vilken typ av fond du är intresserad av. Räntefonder har normalt mycket lägre risk än vad en aktiefond har. En globalfond har lägre risk än en branschfond och så vidare. Ju bredare en fond är, dvs över ju fler områden och ju mer värdepapper som fonden investerar i, ju lägre är risken. Motsvarande blir risken högre ju mer nischad en fond är mot ett specifikt område eller bransch.

Riskerna i en fond
1) Negativ kursutveckling pga tex marknadens utveckling, politisk instabilitet, dåligt jobb av förvaltaren mm.
2) Valutarisk. Om du sparar i en fond som är noterad i en utländsk valuta tillkommer risken för att valutarörelserna påverkar avkastningen negativt.

Så här kan du minska riskerna
1) Sprid ut ditt sparande över fler fonder.
2) Sprid ditt sparande på fler geografiska och regionala områden.
3) Var långsiktig.
4) Fördela dina inköp över tiden. Om du kontinuerligt investerar i ditt fondsparande minskar du risken för att köpa när börserna står på tillfälliga toppar. Ett månadssparande kan vara ett bra sätt att minska risken för att köpa vid ”dåliga” tillfällen.
5) Investera enbart i välrenommerade fondbolag som är registrerade och under tillsyn av Finansinspektionen eller motsvarande myndighet i utlandet.

Avgifter

För att sköta en fond, betala förvaltarnas löner mm och dessutom göra en vinst tar fonden ut en eller flera avgifter. Det finns fyra typer av avgifter: Köpavgifter, säljavgifter, förvaltningsavgifter och prestationsbaserade avgifter. En fond kan ha samtliga typer av avgifter eller en kombination av dem. Avgifterna uttrycks i procent och kan variera stort beroende på vilken typ av fond det gäller.

Köpavgift
En avgift som betalas när du köper fonden. Dras av från den summan du valt att investera i fonden.

Säljavgift
En avgift som betalas när du säljer fonden. Dras av från den summan du valt att sälja.

Förvaltningsavgift
En avgift som årligen dras av från din förmögenhet i fonden.

Prestationsbaserad avgift
En del fonder har en sk rörlig prestationsbaserad avgift som tas ut om fonden når på förväg bestämda avkastningsmål.

Skatt och deklaration

När du sålt en fond och en reavinst eller en reaförlust uppstått rapporterar fondbolagen detta till Skatteverket. När det sedan blir dags för deklaration finns försäljningarna förtryckt på deklarationsblanketten.

Reavinster beskattas med 30 % kapitalinkomstskatt. Förluster på aktiefonder kan kvittas mot vinster på tex aktier eller andra aktiefonder. Har du inga reavinster från aktiefondsförsäljning kan 70 % av förlusten kvittas mot andra kapitalinkomster som tex vinster i räntefonder. Reaförluster kan inte sparas till kommande år. Räntefonder beskattas på ett speciellt sätt där förluster på marknadsnoterade räntefondandelar och utgiftsräntor är avdragsgilla fullt ut. Reavinster på räntefondandelar beskattas med 30 %.

Emellanåt lämnar fonder utdelning till fondandelsägarna. Det görs för att fonden ska kunna kvitta skatten på de utdelningar som den fått från sina investeringar. Utdelningen kan lämnas kontant eller som nya andelar i fonden. Utdelningen beskattas till 30 % oavsett hur utdelningen gått till, kontant eller som återinvestering i nya andelar.

Förmögenhetsskatt och gåvoskatt
Förmögenhetsskatten är avskaffad sedan år 2007. Arvs- och gåvoskatten har upphört i och med årsskiftet 2004-2005.

5 tips för framgångsrikt fondsparande

1) Investera enbart pengar du kan vara utan.

2) Bestäm dig för vad syftet med investeringen är.

3) Bestäm dig för vilken placeringshorisont du har.

4) Välj vilka risker du är villig att ta.

5) Analysera olika fonder och välj de som är bäst utifrån dina placeringsparametrar.

Bra fondlänkar

Fondtjänster

Fondkurser
Här kan du söka bland mängder av fondbolag och dess fonder. Titta på avkastning, historik, rating, risk och avgifter. Kurserna uppdateras dagligen.

Jämför fonder
Här kan du jämföra två eller flera olika fonder med varandra vilket gör det mycket enkelt och smidigt att jämföra de fonder du är intresserad av för att hitta det bästa möjliga alternativet. Bra när du funderar över olika fonder inom samma kategori.

Marknadsanalyser
Se hur olika marknader har gått under olika tidsperioder och jämför med varandra i absoluta tal och grafer.

PPM-fonder
Här kan du läsa om premiepensionssystemet och jämföra fonder med varandra för att få bättre avkastning till din framtida pension.

Min fondportfölj
Här kan du helt utan kostnad lägga upp dina fonder och följa utvecklingen på dem dagligen.

Sök fond
Använd sökfunktionen när du vet vilken fond du vill titta på eller vilken kategori du är intresserad av.

Artiklar om fondsparande

Den stora fondbluffen

Fondavgifternas betydelse

Bankernas fondbluff

Din pension äts upp av fondbolagen

Gratis årsredovisningar - Här kan du beställa helt kostnadsfria årsredovisningar från hundratals svenska och utländska företag >>